آموزش فارکس فارکتو | بورس فارکس کریپتو آموزش بورس ، فارکس و کریپتوکارنسی
آشنایی با یکی از مهم‌ترین اصطلاحات: اسپرد در فارکس چیست؟
سرمایه‌گذاری در بازار فارکس، نیازمند استفاده از بروکرها یا کارگزاری‌هایی است که به‌عنوان یک واسطه یا میانجی، معاملات را شکل می‌دهند. این کارگزاری‌ها به‌عنوان مابه‌التفاوت خرید و فروش و به طور کلی، انجام معاملات کارمزدی را دریافت می‌کنند که اسپرد (Spread) نام دارد. اسپرد در فارکس، در انتخاب بروکر و ادامه سرمایه‌گذاری‌ها بسیار مهم است؛ چرا که میزان کارمزد یا اسپرد هرچقدر باشد، باید حجم و ارزش معاملات را متناسب با آن در نظر گرفت. اسپرد، معمولاً کارمزدی است که برای جبران تفاوت قیمت خرید و فروش هر جفت‌ارز از ترید یا معامله‌گر دریافت میشود.
سرمایه‌گذاری در فارکس معمولاً شامل معامله یک ارز در ازای ارزی دیگر و با نرخ ارز از قبل تعیین‌شده است. بنابراین، ارزها بر اساس قیمتشان به ارز دیگری منتقل می‌شوند و اسپرد، تفاوت بین نرخ مبادله بین این دو محسوب میشود. به‌عبارت ساده‌تر، بروکرها یا کارگزاران فارکس، یک ارز را با نرخی معین می‌فروشند و ارز دیگری را با نرخی دیگر می‌خرند تا معامله تریدر انجام شود. برای اینکه بروکر در حین جوش دادن معاملات یک تریدر فارکس، متحمل ضرر نشود، از او اسپرد دریافت می‌کند. با ما در این مقاله از فارکتو همراه شوید تا به‌سراغ یکی از مهم‌ترین اصطلاحات دنیای فارکس برویم.
اسپرد در فارکس چه معنایی دارد؟
بازار بین‌المللی و جهانی ارز با حجم معاملات با ارزش بالغ بر 5 تریلیون دلار، علاقه‌مندان بسیاری از بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، صندوق‌های تأمینی بانک‌های مرکزی و دولت‌ها دارد. تمامی سرمایه‌گذاری‌ها و معاملات تجاری که با توجه به ارزها انجام می‌شوند، نرخ مبادله یا اصطلاحاً کارمزدی دارند که روی کلیت بازار فارکس تأثیر می‌گذارند. به‌طور کلی، برای اینکه شکاف قیمت بین جفت‌ارزهای معاملاتی در فارکس به‌وجود نیاید، چیزی به اسم اسپرد تعریف شده است.
در بیشتر بروکرهای فارکس، قیمت خرید همیشه از قیمت فروش یک دارایی یا سهام بیشتر است. به‌زبان ساده‌تر اگر یک تریدر یا موقعیت معاملاتی را باز کند و سریعاً آن را ببندد، به اندازه یک اسپرد ضرر می‌کند. برای درک بهتر این موضوع، خریدن یک لباس از بوتیک را تصور کنید. در بیشتر اوقات اگر شما لباسی را بخرید، آن را از درب مغازه خارج کنید و دوباره به مغازه‌دار برگردانید، آن لباس یک محصول دست‌دوم محسوب میشود. به‌همین دلیل، اگر مغازه‌دار بخواهید آن جنس را پس بگیرد، باید مبلغی را به‌عنوان شکاف قیمت کسر کند که در فارکس به آن اسپرد می‌گویند.
این نکات مهم را در مورد اسپرد در فارکس در نظر داشته باشید:
• اسپرد، تفاوت بین قیمت پیشنهادی (Ask) و قیمت درخواستی (Bid) در یک جفت‌ارز است
• به تفاوت بین نرخ فروش بروکر فارکس و نرخ خرید در هنگام معامله ارز هم اسپرد گفته میشود
• بسته به ارز مورد نظر، زمان شروع معامله و شرایط اقتصادی، اسپردها هم متغیر خواهند بود
• بروکرها می‌توانند به اسپرد پیشنهادی خود اضافه کنند. به‌عبارت ساده‌تر تریدرها با افزایش اسپرد در فارکس، در هنگام خرید هزینه بیشتری را می‌پردازند و در حین فروش، پول کم‌تری را دریافت می‌کنند
اسپرد چه کاربردی دارد؟
بازار مالی فارکس، در مقایسه با سایر بازارهای مالی مثل بازار بورس که در گذشته به‌صورت فیزیکی فعالیت می‌کردند، فرق دارد. مهم‌ترین تفاوت فارکس با سایر بازارهای مالی، آنلاین و مجاری بودن آن است که توسط متخصصانی که اصطلاحاً مارکت میکر (Market Maker) یا بازارساز نامیده می‌شوند، مدیریت میشود. برای مثال، در یک معامله فارکس، ممکن است فروشنده در تهران و خریدار در نیویورک باشد و برای وصل شدن این دو ترید باید از یک میانجی یا واسطه استفاده کرد.
یک مارکت میکر که از جمله متخصصین جفت‌ارزهای معاملات محسوب میشود، احتمالاً در شهری به جز شهرهای خریدار و فروشنده زندگی می‌کند. کاری که یک مارکت میکر انجام می‌دهد، ریسک دارد و ممکن است که سفارش خرید قبل از انجام معامله دچار نوسانات قیمتی شود. در چنین وضعیتی، مارکت میکر باید سفارش خریدی که قبول کرده است را به پایان برسند و حتی سفارش فروش بالاتری را هم قبول کند.
به‌همین دلیل، چیزی با عنوان اسپرد در فارکس تعریف شده است که آن ریسک احتمالی در معاملات را برای مارکت میکر جبران کند. البته فراموش نکنید که اسپرد در فارکس، فقط بخشی کوچک از هر معامله است که برای ایجاد انگیزه برای مارکت میکر در نظر گرفته میشود.
اسپرد در فارکس چگونه اندازه‌گیری میشود؟
اسپرد، معمولاً با واحدی به اسم «پیپ یا pips» اندازه‌گیری میشود. پیپ، کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در یک جفت‌ارز است. برای بیشتر جفت‌ارزها یک پیپ برابر با 0.0001 است. برای مثال، اندازه اسپرد 2 پیپ برای جفت‌ارز EUR/USD برابر با 1.1051/1.1053 است.
یکی از نکات مهم در مورد اندازه‌گیری اسپرد در فارکس، جفت‌ارزهای مربوط به ین ژاپن است که تنها با 2 رقم اعشار نشان داده می‌شوند. این در حالی است که معمولاً جفت‌ارزها با 4 تا 5 رقم بعد از اعشار در نظر گرفته می‌شوند. یک مثال در مورد جفت‌ارزی که شامل ین ژاپن است:
برای جفت‌ارز USD/JPY و 4 پیپ، اسپرد برابر است با: 110.00/110.04
برای درک بهتر اصطلاحات مهم فارکس مثل پیپ، پیپت و غیره پیشنهاد می‌کنیم که مقالات تخصصی از این قبیل را در بخش بلاگ مجموعه فارکتو مطالعه کنید.
آشنایی با 2 نوع مختلف اسپرد در فارکس
قبل از هر چیزی لازم است بدانید که نوع اسپردهایی که در یک پلتفرم معاملاتی مشاهده خواهید کرد، به بروکر مورد نظر و نحوه کسب درآمد آن‌ها بستگی دارد. با این حال، به‌طور کلی 2 نوع مختلف اسپرد وجود دارند که عبارت‌اند از:
• اسپرد ثابت یا Fixed
• اسپرد متغیر یا Variable که به floating هم معروف است
اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می‌شوند که به‌عنوان مارکت میکر یا مطابق با مدل میز معامله (dealing desk) فعالیت می‌کنند. ین در حالی است که اسپردهای متغیر توسط بروکرهایی که با مدل میز غیرمعاملاتی کار می‌کنند، ارائه می‌شوند. برای درک بهتر و مقایسه این 2 نوع اسپرد به این جدول نگاه کنید:
اسپرد ثابت اسپرد متغیر
• بدون توجه به شرایط بازار و در هر زمان، ثابت می‌ماند
• توسط بروکرهایی ارائه میشود که به‌عنوان مارکت میکر فعالیت می‌کنند
• امکان کنترل قیمت توسط بروکرهایی که از اسپرد ثابت استفاده می‌کنند، وجود دارد • همیشه در حال تغییر است
• اسپرد متغیر، مابه‌التفاوت بین قیمت‌های پیشنهادی و جفت‌ارزهایی است که دائماً در حال تغییر هستند
• بروکرهایی که از اسپرد متغیر استفاده می‌کنند، کنترلی بر اسپردها ندارند
• اسپردهای متغیر بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار افزایش یا اهش خواهند داشت
• اسپردها در دوره‌هایی که نقدینگی در بازار کم میشود (مثل تعطیلات) افزایش پیدا می‌کنند
یک مثال در مورد نحوه محاسبه اسپرد در فارکس
برای اینکه مفهوم اسپرد را به‌طور کامل درک کنید، یک جفت‌ارز مثل EUR/GBP را در نظر می‌گیریم. در این مثال، ارز EUR به‌عنوان نماد ارز یورو و GBP به‌عنوان نماد پوند انگلیس در نظر گرفته می‌شوند. حالا تصور کنید که جفت‌ارز EUR/GBP در حال حاضر با قیمتی برابر با 1.6666 معامله میشود. اگر نظرتان این است که ارزش یورو در برابر پوند انگلیس بیشتر خواهد شد، احتمالاً تصمیمتان این است که این جفت‌ارز را با همین قیمت فعلی خریداری کنید. پولی که باید برای این معامله بپردازید، معادل با همان قیمت یعنی 1.6666 است. البته، در عمل قیمت پرداختی توسط شما کمی بیشتر و مثلاً در حدود 1.6688 خواهد بود. از طرفی، معامله‌گری که قصد خرید این جفت‌ارز را دارد، مبلغ واقعی 1.6644 را دریافت خواهد کرد.
مابه‌التفاوت بین قیمت خرید و فروش این جفت‌ارز که در این مثال ذکر شد، برابر با 0.0044 است که در واقع همان اسپرد در فارکس محسوب میشود. این رقم، در واقع مجموع 0.0022 دلاری که از فروشنده و 0.0022 دلاری که از خریدار کم شد، است.
ممکن است که 0.0044 دلار اصلاً رقم خاصی به نظر نرسد، اما فراموش نکنید که مفهومی با عنوان پیپ وجود دارد که میتواند این معادله را به‌کلی جابه‌جا کند.
نکاتی در مورد به حداقل رساندن و مدیریت کردن اسپرد
اولین نکته در مورد مدیریت صحیح اسپرد در فارکس، معامله کردن روی جفت‌ارزهای محبوب و ورود به معاملات در ساعاتی است که بیشتر تریدرها در بازار فعالیت می‌کنند:
• در روش اول، می‌توانید جفت‌ارزهای محبوب که حجم معاملاتی بالایی دارند را در دستور کار خود قرار دهید. وقتی روی یک جفت‌ارز محبوب مثل یورو/پوند معامله می‌کنید، مارکت میکرهای بیشتری برای جذب کردنتان تلاش می‌کنند. این در حالی است که مارکت میکرها کم‌تر حاضر به پذیرش ریسک جفت‌ارزهای با حجم معاملاتی کم می‌شوند و به‌همین دلیل اسپرد بالایی پیشنهاد می‌دهند
• در روش دوم، کافی است که ساعت پیک فعالیت تریدرها در فارکس را درک کنید و در همان ساعات وارد سرمایه‌گذاری شوید. توجه کنید که اگر تعداد فروشندگان و خریداران یک جفت‌ارز بیشتر باشد، عرضه و تقاضا هم بیشتر میشود و در نتیجه، اندازه اسپرد در فارکس پایین می‌آید
بهترین روش برای محاسبات قبل از معامله
از جمله روش‌های محاسبه اسپرد در فارکس و همچنین مقدار پیپ، استفاده از ماشین‌حساب‌های آنلاین است. این ماشین‌حساب‌ها به‌صورت اختصاصی برای معاملات فارکس طراحی شده‌اند و نمونه‌های مختلفی از آن‌ها را می‌توان در وب‌سایت‌های فارسی‌زبان هم مشاهده کرد.
اسپرد ثابت یا متغیر: کدام‌یک بهتر است؟
این سؤال که بین اسپرد ثابت و متغیر کدام گزینه بهتر است، مربوط به اهداف و نیازهای مالی تریدر میشود. برای مثال، تریدرهایی وجود دارند که ممکن است اسپرد ثابت برایشان نیست به اسپرد متغیر بهتر باشد و برعکس. به‌طور کلی، تریدرهایی که حساب‌های کوچک‌تری دارند و کم‌تر معامله می‌کنند، از قیمت‌گذاری توسط اسپرد ثابت سود می‌برند.
همچنین، تریدرهایی که حساب‌های بزرگ‌تری دارند و در ساعات اوج بازار (وقتی اسپرد در فارکس در کم‌ترین مقدار قرار دارد)، معامله می‌کنند، از اسپردهای متغیر سودمند خواهند شد. ضمناً تریدرهایی که می‌خواهند معامله‌شان سریع‌تر انجام شود، بهتر است که از اسپردهای متغیر بهره‌مند شوند.
فرق بین اسپرد و کمیسیون چیست؟
برای درک هرچه بهتر تفاوت بین این 2 مفهوم، در ابتدا لازم است که تعریف کمیسیون را بدانید. کمیسیون، نوعی کارمزد است که هر بروکر به ازای هر معامله از تریدرها کسر می‌کند. کارمزد، طبق حجم معامله تعداد لات‌هایی که در هر معامله وجود دارند، تعیین خواهد شد. همچنین، مهم‌ترین تفاوت بین کمیسیون و اسپرد در فارکس، اعلام اندازه آن با واحد پیپ است. این در حالی است که کمیسیون معمولاً طبق لات معامله‌گذاری‌ها تعیین میشود.
از طرفی، بعضی از بروکرها نوع هزینه‌گیری‌هایشان را طبق سیاست‌هایی که دارند، تنظیم می‌کنند. مثلاً بعضی‌ها فقط اسپرد متغیر ارائه می‌دهند، بعضی دیگر فقط کمیسیون می‌گریند و بعضی بروکرها جتی از هر 2 روش برای هزینه‌گیری استفاده می‌کنند. پس، انتخاب بروکر، نیازهای مالی و سرمایه‌گذاری و همچنین، سبک معاملات شما در فارکس تعیین‌کننده نهایی هزینه‌هایی مثل کمیسیون و اسپرد در فارکس هستند.
کلام آخر
آشنایی با مفاهیم مهم و ابتدایی مثل اسپرد برای تریدرهای تازه‌وارد بسیار مهم است. چرا که اگر مفهوم اسپرد و درک نقش آن را در فارکس متوجه شوید، بروکرهای معاملاتی خود را طور دیگری انتخاب می‌کنید. به‌طور خلاصه و همان‌طور که در این مقاله گفتیم، اسپرد مابه‌التفاوت نرخ فروش و خرید در فارکس توسط مارکت میکرهای یک بروکر است. شما می‌توانید با مطالعه مطالب وب‌سایت فارکتو از به‌روزترین و تخصصی‌ترین مباحث فارکس بهره‌مند شوید.
منابع:
https://www.babypips.com/learn/forex/what-is-a-spread-in-forex-trading
https://www.investopedia.com/ask/answers/06/forexpercentagespread.asp
